VWAP (Volume-Weighted Average Price)
거래량 가중 평균 가격
하루 거래량을 가중치로 삼아 산출한 평균 체결 가격입니다.
정의
VWAP는 특정 기간 동안 체결된 모든 거래의 가격에 각 거래량을 곱한 합계를 총 거래량으로 나눈 값입니다. 기관투자자는 대량 주문을 집행할 때 시장 충격을 최소화하기 위해 VWAP를 기준 가격으로 활용하며, 알고리즘 트레이딩 전략의 성과를 평가하는 벤치마크로도 사용됩니다. 주가가 VWAP 위에 있으면 매수세가 우세, 아래에 있으면 매도세가 우세한 장중 흐름으로 해석하는 경우가 많습니다.
의미와 배경
기관의 대량 매매 집행 전략과 알고리즘 주문 흐름을 파악할 때 중요하며, 장중 단기 매매자들이 진입·청산 시점을 판단하는 기술적 기준으로 자주 언급됩니다.