$LRCX 램리서치

에이피티씨는 실리콘, 금속막을 깎아내는 건식 식각(드라이 에처) 장비를 SK하이닉스에 공급하는 국산 식각장비 업체로, 식각 장비 세계 1위 LRCX와 직접 겹치는 몇 안 되는 국내 경쟁사다. LRCX의 식각 장비 모멘텀에 단기 심리가 동조하나, 실제 수주는 SK하이닉스의 낸드, 디램 투자 발주에 좌우돼 중장기 흐름은 국내 팹 capex를 따른다.

NAND 에치 공정용 인산계(질화막) 식각액 공급, 램 에치 장비 공정의 화학 소재 보완재

하나머티리얼즈는 식각 공정에서 소모되는 실리콘, SiC(실리콘카바이드) 전극과 링을 만들어 도쿄일렉트론, 세메스 등 식각장비에 납품하는 소모성 부품 업체로, LRCX 계열 식각 장비가 많이 돌수록 교체 수요가 커진다. LRCX에 직납하기보다 같은 식각 생태계의 가동률에 연동되는 구조라, 단기 심리 동조와 함께 팹 가동률이라는 장기 변수를 본다.

티씨케이는 식각 장비 안에서 웨이퍼를 고정하는 SiC(실리콘카바이드) 링을 만드는 세계적 소모품 업체로, 낸드 고단화가 진행될수록 식각 강도가 세져 SiC 링 소모가 늘어나는 LRCX 식각 사이클의 후방 수혜 고리에 있다. 다만 LRCX 매출이 아니라 식각 공정 가동률에 연동되는 소모품 수요라, 발주 뉴스보다 실제 가동률에 더 민감하다.

램테크놀러지는 식각액, 박리액 등 식각 공정용 화학소재를 SK하이닉스 등에 공급하는 소재 업체로, LRCX가 파는 식각 장비가 늘면 함께 소비되는 케미컬 수요에 얹혀 있다. 장비사 직납이 아니라 팹 식각 물량에 연동되는 소모성 매출이라 LRCX와의 단기 심리 동조는 제한적이고, 국내 소자업체 가동률이 실질 동인이다.

코미코는 식각, 증착 챔버 부품을 정밀 세정, 코팅해 재사용하게 하는 서비스 업체로, LRCX를 포함한 전공정 장비가 많이 가동될수록 부품 세정 물량이 늘어난다. 특정 장비사 실적이 아니라 팹 가동률에 후행하는 방어적 매출 구조여서 장비주 대비 LRCX 연동 강도와 변동성은 낮은 편이다.

PR 스트립 장비 1위(램 상회)·베벨에치 장비로 램의 독점 영역 잠식, 건식 스트립/세정 직접 경쟁

글로벌 ALD 증착장비 4위(램 3위 바로 뒤), 같은 한국 메모리 증착 수주 경쟁