보도 종합
CNBC가 단독 보도한 바에 따르면, 알렉스 카프 팔란티어(PLTR) CEO는 오픈AI·앤스로픽의 토큰 기반 과금 모델을 겨냥해 “뭔가 완전히 잘못됐다(something has gone completely wrong)“고 직격했다. 카프는 상용 대형 언어모델의 토큰 비용이 급등하면서 기업들이 실질적인 AI 도입을 주저하게 되고, 결국 메타(META)의 라마(Llama) 같은 오픈웨이트 모델로 이탈하거나 비용 효율을 최우선으로 재설계하는 흐름이 뚜렷해지고 있다고 진단했다. 그는 토큰 소비를 극대화하는 방식(‘토크나이징’)을 성과 지표로 삼는 현재 구조가 기업 AI의 실제 가치 창출과 괴리됐다고 비판했다. 이 보도는 단독 보도이며, 교차 확인되는 추가 보도가 나오면 내용을 갱신한다.
팔란티어는 자사의 AI 플랫폼(AIP)이 특정 모델 공급사에 종속되지 않는 구조임을 일관되게 강조해왔다. 오픈웨이트 모델을 포함해 다양한 LLM을 고객 환경에 연결·운용할 수 있어, 카프의 이번 발언은 자사 플랫폼 차별화 논리를 외부에서 강화하는 성격을 띤다.
맥락과 의미
기업 AI 도입 비용은 2025년 하반기부터 CIO(최고정보책임자)들의 핵심 불만으로 부상했다. 오픈AI의 GPT‑4o, 앤스로픽의 클로드 시리즈는 고성능이지만 대규모 추론 작업에서 월간 API 비용이 수십만 달러에 달하는 사례가 속출했고, 일부 기업은 ROI(투자수익률)를 제시하지 못한 채 시범 단계에서 머물렀다.
이런 맥락에서 메타가 라마 4를 비롯한 오픈웨이트 모델을 지속 공개한 전략이 주목받는다. 토큰 비용 없이 자체 인프라에서 운용 가능한 오픈웨이트 모델은 비용 통제를 중시하는 대형 기업·정부 기관에 구조적으로 유리하다. 팔란티어는 정부·방산·대기업을 주 고객으로 삼는데, 이들이 정확히 토큰 비용 급등에 민감한 계층이다.
카프의 발언이 AI 업계 전체에 갖는 의미는 이중적이다. 오픈AI·앤스로픽 입장에서는 최대 기업 고객층이 비용 논리로 이탈 가능성을 시사한 위협이고, 팔란티어 입장에서는 자사 플랫폼의 모델 중립성을 부각할 시점이다. 다만 팔란티어 자체도 상용 모델 API를 AIP 위에서 연결하는 구조이므로, 토큰 비용 급등이 AIP 사용 경험에 미치는 영향도 완전히 차단되지는 않는다.
한국 투자자 관점
미국 주식 관점
카프의 이번 발언은 PLTR 주가를 단기에 직접 움직이는 재료보다는, 기업 AI 시장에서 팔란티어의 입지를 재확인하는 성격이 강하다. PLTR은 2026년 상반기 S&P 500 편입 이후 주가가 큰 폭으로 오른 상태로, 밸류에이션 부담이 이미 높은 구간에 있다. 시장의 매수 의견 비중은 여전히 과반을 넘는 것으로 알려져 있다.
- PLTR: 단기 주가 촉매보다 중기 수주 모멘텀이 핵심이다. AIP 고객 수 증가와 미국 정부 계약 갱신 여부가 실질 주가 동인이며, 카프의 발언은 신규 기업 고객 유입 논리를 강화하는 맥락으로 읽힌다. 다음 실적 발표(2026년 8월 초 예정)에서 상업 부문 매출 성장률이 검증 지점이 된다.
- META: 오픈웨이트 라마 시리즈의 수요가 카프 발언으로 간접 부각된다. 토큰 과금 대안으로 라마가 기업 시장에서 점유율을 키우면 메타의 클라우드 API 사업보다 엔비디아(NVDA) GPU 수요 증가 쪽으로 혜택이 집중된다.
- MSFT·GOOGL: 각각 오픈AI·앤스로픽의 주요 투자사로, 토큰 비용 모델에 대한 기업 불만이 확산될 경우 상용 API 성장 전망에 부담이 될 수 있다.
국내 영향
KT는 팔란티어와 AX(AI 전환) 합작법인 추진을 공식화한 국내 최초 팔란티어 글로벌 파트너로, PLTR 관련 뉴스에 테마성으로 동조하는 경향이 있다. 다만 이번 카프 발언 자체가 KT의 실적에 직결되는 사안은 아니며, AX JV의 실제 매출 가시화 시점이 더 중요한 변수다. HD현대그룹은 팔란티어 Foundry·AIP를 조선·에너지 계열사 전반에 도입 중인 고객사로, 토큰 비용 논란과 무관하게 플랫폼 도입 효과가 검증될수록 그룹 디지털 전환 성과로 이어질 수 있다. 보다 넓게 보면 오픈웨이트 모델 확산 기조는 국내 AI 인프라 기업(LLM 자체 운용을 위한 GPU 서버·네트워크 투자)에 중기적으로 우호적이다.
관전 포인트
- 2026년 7월 14일, 6월 CPI 발표, 인플레이션 둔화 여부가 AI 설비투자(Capex) 환경에 영향
- 2026년 8월 초, PLTR 2분기 실적 발표, 상업 부문 고객 수 및 AIP 매출 성장률이 카프 발언의 실효성 검증 관문
- 수시, 오픈AI·앤스로픽의 토큰 가격 정책 조정 여부, 기업 이탈 압력에 대한 대응 방향이 팔란티어 수주 환경을 좌우
FAQ
- 카프 CEO가 비판한 '토크나이징'이란 무엇인가요?
- AI 모델 사용량을 '토큰' 단위로 측정해 과금하는 방식입니다. 오픈AI·앤스로픽 등 주요 상용 모델이 채택한 구조인데, 기업이 대규모 추론 작업을 돌릴수록 비용이 기하급수적으로 불어납니다.
- 팔란티어(PLTR) AIP는 어떻게 다른가요?
- 팔란티어(PLTR)의 AI 플랫폼(AIP)은 특정 모델에 종속되지 않고 오픈웨이트 모델을 포함해 다양한 LLM을 연결·운용하는 구조입니다. 고객이 모델을 선택할 수 있어 토큰 비용 급등 리스크를 분산할 수 있습니다.
- 오픈웨이트 모델이란 무엇인가요?
- 가중치(파라미터)를 공개해 기업이 자체 서버에 직접 설치·운용할 수 있는 AI 모델입니다. 라마(Meta), 미스트랄 등이 대표적으로, 별도 API 과금 없이 인프라 비용만으로 운용할 수 있습니다.
- 이번 발언이 PLTR 주가에 미치는 영향은?
- 단기 주가를 직접 움직이는 재료라기보다는, 팔란티어(PLTR)가 AI 공급사 비용 급등이라는 시장 불만을 선점해 기업 고객 확보 논리를 강화한다는 성격입니다. 실적과의 연결은 이후 수주·고객 수 증감으로 확인해야 합니다.
출처
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