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구글 TPU(브로드컴 설계)용 HBM 공급, TPU 증설에 간접 연동

구글이 자체 설계한 TPU 보드에 이수페타시스의 고다층 MLB가 쓰이는 것으로 트레이드 매체가 반복 보도해 온, 국내에서 구글 AI 하드웨어와 가장 가깝게 엮이는 기판주다. 회사가 고객명을 공식 확인하지는 않지만 TPU와 800G 스위치 물량이 함께 늘어 단기 주가는 구글 캐펙스 뉴스에 즉각 반응하고, 중장기로는 약 9500억원 규모 증설 라인 가동이 실적을 뒷받침한다.

구글 TPU 같은 하이퍼스케일러 커스텀 ASIC이 대부분 TSMC 공정에서 생산된다는 점에서, 국내 유일의 TSMC VCA 파트너인 에이직랜드가 커스텀 실리콘 테마의 대표주로 거론된다. 다만 구글 TPU를 직접 설계하거나 수주했다는 근거는 없고 실제 매출은 SK하이닉스와 딥엑스 등 다른 고객 기반이어서, 단기 주가는 TPU 내재화 뉴스에 심리적으로 동조하는 테마 성격이 강하다.

삼성 파운드리 공식 디자인솔루션파트너로 커스텀 ASIC 턴키 설계를 하는 회사여서 하이퍼스케일러 자체 칩 흐름의 수혜주로 묶이지만, 구글 TPU와의 직접 계약이 확인된 바는 없다. 2.5D ASIC 검증 등 기술 역량은 실재하나 단기 주가는 커스텀 실리콘 테마에 편승하는 성격이 크고, 확정 실적은 공개된 대형 수주 소화 여부에 달려 있다.

구글의 AI 데이터센터가 800G에서 1.6T로 넘어가며 광트랜시버 수요를 키우는 구간에서, 오이솔루션은 800G와 1.6T, CPO 로드맵을 갖춘 국내 대표 광통신 부품주로 거론된다. 다만 확인된 매출은 에릭슨과 NTT 등 통신장비향이고 하이퍼스케일러 데이터센터 확정 수주는 아직 없어, 단기 심리 동조가 크고 실질 수혜는 로드맵 실현 시점에 좌우된다.