어젯밤 미국장
현지 10월 28일 마감한 뉴욕 증시는 연방준비제도(Fed)의 기준금리 동결과 빅테크 실적 희비가 엇갈린 가운데 소폭 상승으로 마무리됐다. S&P 500은 7,743.98(+0.28%), 나스닥(NDAQ)은 26,549.9(+0.27%), 다우(DOW)는 52,475.1(+0.19%)로 3대 지수 모두 오르긴 했지만 상승 폭은 제한됐다. 러셀2000은 별도 데이터가 없으나 전반적으로 혼조 분위기였다. VIX는 16.91로 3.48% 하락해 단기 공포심은 낮아진 편이다.
진짜 시장을 움직인 건 두 가지였다. 하나는 FOMC의 예상된 동결 결정과 케빈 워시 의장의 기자회견, 다른 하나는 빅테크 실적의 명암이다. 10년물 국채금리는 5.04%로 5bp(1bp는 0.01%포인트) 올랐다. 워시 의장이 “가격 안정을 달성하겠다”며 추가 인상 가능성을 완전히 닫지 않자 채권 시장이 반응한 결과다. 달러/원 환율은 1,341.9원으로 1.13% 올랐고, 금은 온스당 4,073달러로 0.53% 상승했다. 서부텍사스산(WTI) 원유는 배럴당 101.99달러로 0.77% 밀렸는데, 사우디와 이란 사이 외교 접촉이 이어지면서 공급 차질 우려가 다소 완화된 영향이다.
주요 뉴스
FOMC 동결, 워시 의장 ‘매파적 동결’로 시장 주의 촉구
Fed는 현지 28일 기준금리를 동결하면서도 워시 의장은 기자회견에서 추가 인상 가능성을 완전히 배제하지 않았다. 블룸버그는 이를 “매파적 색채를 띤 동결”로 규정했고, CNBC는 핵심 포인트 다섯 가지를 정리하며 “12월 결정은 여전히 열려 있다”고 짚었다. 재무장관 베센트는 “Fed가 다시 인상해도 반드시 실수는 아니다”라고 언급해 추가 긴축 논거에 힘을 실었다. 내년부터 FOMC 연간 회의 횟수 조정 계획도 병행 발표됐다 (관련 기사).
알파벳(GOOGL), 검색 매출 부진에 10% 가까이 급락
알파벳(GOOGL)이 3분기 전체 매출은 25% 증가했으나 검색·유튜브 광고 수익이 컨센서스에 미치지 못하자 주가가 장중 10%에 육박하는 급락세를 보였다. AI 설비투자(Capex)(설비투자 510억 달러)에 따른 현금 소모가 투자자 불안을 키웠다. WSJ는 “검색 매출 성장 둔화 신호”로, FT는 “510억 달러 AI 지출이 현금 소각을 가속했다”고 각각 프레임을 달리해 보도했다. 결국 어젯밤 정규장 마감에서 GOOGL은 +1.34%로 일부 낙폭을 만회했지만 장 전체로 보면 실망감이 컸다.
마이크로소프트(MSFT), 애저 48% 성장으로 AI 수익화 우려 불식
마이크로소프트(MSFT)는 2027 회계연도 1분기 매출 923억 달러(19% 성장)·순이익 336억 달러(32% 성장)를 기록하며 컨센서스를 상회했다. 핵심은 애저 클라우드 매출의 48% 성장으로, AI 설비투자 대비 수익이 나오고 있느냐는 시장의 핵심 의구심을 해소했다. 정규장 마감 수치는 -0.06%로 보합에 가까웠지만 시간외에서 4–5% 강세가 확인됐다 (관련 기사).
오라클(ORCL) 11% 급등, 데이터센터 자본지출 확장 기대
오라클(ORCL)이 장기 매출 전망 상향과 자금 조달 우려 해소를 재료로 10.73% 급등했다. AI 클라우드 인프라 투자 확대와 스타게이트 프로젝트 연관성이 부각되면서 반도체·전력 인프라 연관주 전반에 온기가 번졌다. 오라클 연간 설비투자(capex)가 557억 달러로 알려지면서 고대역폭메모리(HBM) 메모리와 특수변압기 수요 기대가 동반 상승했다.
DoorDash, 인스타카트(CART) 인수 임박
CNBC가 복수 소식통을 인용해 도어대시(DASH)의 인스타카트 인수가 이르면 목요일(현지 29일) 오전 발표될 수 있다고 보도했다. 식당 배달과 식료품 배달을 하나의 플랫폼으로 합친 북미 최대 생활 밀착형 배달 서비스 탄생이 임박한 셈이다 (관련 기사).
CoreWeave 등 네오클라우드, 마이크로소프트 자본지출 기대 하회에 하락
마이크로소프트의 실제 자본지출이 일부 시장 기대보다 낮게 나오자 코어위브(CRWV) 등 AI 임차형 클라우드(네오클라우드) 종목들이 동반 약세를 보였다. 빅테크 자체 인프라 효율화 흐름이 외부 클라우드 임차 수요를 줄일 수 있다는 우려가 재부상했다.
서비스나우(NOW), 매출 가이던스 실망에 AI 우려 재점화
서비스나우(NOW)가 분기 실적 자체는 견조했지만 다음 분기 매출 전망이 예상에 못 미치자 주가가 하락했다. 블룸버그는 이를 “AI가 진짜 수익으로 전환되고 있느냐”는 의구심이 재점화된 계기로 풀이했다.
마블, AI 강화 목적으로 루멘텀(LITE) 인수 협상 중
마블 테크놀로지(MRVL)가 AI 광학 반도체 전문 업체 루멘텀 인수에 근접했다고 블룸버그가 보도했다. AI 가속기와 네트워킹 칩 역량을 보강하기 위한 대형 거래로, AI 반도체 공급망 재편 흐름이 이어지고 있다.
종목·섹터 흐름
어젯밤 가장 두드러진 종목은 ORCL(+10.73%)이다. 오라클 급등이 데이터센터 자본지출 기대 심리를 끌어올리면서 메모리 반도체주가 동반 강세를 보였다. MU가 +5.86%로 뒤를 따랐고, AMD(+3.24%)·AVGO(+2.77%)도 올랐다. INTC(+1.91%)는 개별 실적보다 반도체 업황 동조 성격이 강했다. SMCI(+2.05%)도 AI 서버 수요 기대에 올랐다.
반면 빅테크 내에서는 확연한 온도차가 났다. META(-1.24%)·AAPL(-0.94%)·NVDA(-1.17%)·PLTR(-0.97%)는 모두 소폭 하락했다. GOOGL은 장 초반 급락 후 일부 회복해 +1.34%로 마쳤다. MSFT는 보합(-0.06%) 수준이었다.
섹터 온도를 보면, AI 인프라·데이터센터 전력 테마가 오라클과 마이크로소프트 실적 효과로 반도체를 끌어올렸고, 소비재·콘텐츠(NFLX -0.85%, TSLA -0.8%)는 소폭 약세였다. 가상자산(MSTR +2.66%, COIN +0.76%)은 비트코인이 81,170달러(+0.46%)로 보합에 가까운 가운데 소폭 강세를 유지했다. 금(4,073달러)은 FOMC 이후에도 안전자산 수요가 유효하게 지지됐다.
오늘 밤(KST) 미국장 일정
| 날짜 (KST) | 시각 (KST) | 이벤트 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 10/29(목) | 21:30 | 3분기 GDP 속보치 + 9월 PCE 물가 | 금리 경로 핵심 지표 |
| 10/29(목) | 종일 | ECB 통화정책회의 금리 결정 | 유로존 파급 주시 |
| 10/30(금) 새벽 | 05:05 | 애플·아마존·메타 3분기 실적 | 장 마감 후 발표 예정 |
※ 발표 시각은 미 현지 시각 기준입니다. KST로는 통상 다음 날 새벽–오전에 반영됩니다.
오늘 밤 가장 중요한 재료는 21:30(KST)에 나오는 3분기 국내총생산(GDP) 속보치와 9월 개인소비지출(PCE) 물가다. PCE가 예상보다 높게 나오면 워시 의장의 매파적 기조가 강화되면서 국채금리와 달러 상승 압력이 커질 수 있다. ECB가 금리를 어떻게 결정하느냐도 글로벌 채권 시장에 파장을 미친다. 애플(AAPL)·아마존(AMZN)·메타(META) 실적은 KST 기준 10월 30일(금) 새벽에 나오는 만큼 오늘 밤 미국 정규장보다는 내일 아침 이후 반응이 본격화될 전망이다.
한국 시장 시사점
어젯밤 미국장의 혼조 마감이 오늘 한국 증시 개장에 어떻게 반영될지는 섹터별로 크게 갈린다. 전일(KST 기준 어제) 코스피는 이미 6,012.44(+6.63%)라는 이례적 강세로 마감해 미국장 호재를 상당 부분 선반영한 상태다. 오늘 개장에서 단기 심리 동조가 추가로 붙을 여지는 제한적이고, 실적 해석에 따른 종목별 분화가 더 뚜렷해질 가능성이 크다.
가장 직접적인 수혜 기대는 AI 인프라 연동주에 쏠린다. ORCL이 10.73% 급등하고 MU가 5.86% 오른 흐름은 SK하이닉스와 삼성전자(SSNLF)에 단기 심리 동조를 불러일으킬 수 있다. SK하이닉스의 경우 오라클 데이터센터 확장이 HBM 수요로 직접 연결되고, 마이크론(MU)의 강세는 메모리 사이클 동행주라는 성격을 재확인시켰다. 다만 엔비디아(NVDA)가 -1.17% 약세였다는 점은 HBM 수요의 직접 발주 신호가 아니라 데이터센터 자본지출 테마에 기댄 심리 동조임을 시사한다. 실제 HBM 물량 확대 여부는 다음 분기 실적과 월별 수출 지표에서 확인될 것이다. 한미반도체는 SK하이닉스 HBM 물량 확대 기대에 2차로 반응할 가능성이 있다.
이수페타시스는 구글(+1.34%)·아마존(+0.59%)·마이크로소프트(-0.06%) 모두 AI 자본지출을 유지한다는 메시지가 확인된 만큼, 고다층 다층기판(MLB) 수요 기대가 오늘도 지지될 수 있다. 전력 인프라주로는 HD현대일렉트릭과 LS일렉트릭이 오라클·아마존·메타 등 하이퍼스케일러 자본지출 뉴스에 단기 동조하는 패턴이 반복되고 있다. 실제 변압기 발주가 매출로 확인되기까지는 수 개월 이상 시차가 있어, 오늘의 주가 반응은 심리 성격이 짙다는 점은 구분해서 봐야 한다.
애플(-0.94%)이 소폭 하락한 점은 LG이노텍과 비에이치에 부담 요인이다. 오늘 밤 실제 애플 3분기 실적이 발표되기 전까지 불확실성이 남아 있어 관련주 변동성이 커질 수 있다. 메타(-1.24%)·넷플릭스(NFLX)(-0.85%) 하락은 네이버와 스튜디오드래곤 등 국내 광고·콘텐츠주의 소폭 약세 조정으로 연결될 가능성이 있다.
달러/원 환율이 1,341.9원으로 1.13% 상승했다. 이 수준은 수출 비중이 높은 삼성전자·SK하이닉스·LG이노텍 등 제조업 수출주에는 채산성 측면에서 우호적이지만, 달러 부채가 있거나 원자재를 수입에 의존하는 내수·소재주에는 부담이다. PCE 물가가 오늘 밤 예상을 웃돌면 달러 강세가 추가로 진행될 수 있어 이 환율 변수가 이번 주 한국장의 가장 큰 거시 관전 포인트로 남는다.
출처
- CNBC Fed expected to hold rates steady, but Warsh may point way to more hikes
- The New York Times The Fed Is Expected to Hold Rates Steady. Warsh Will Have to Explain Why.
- CNBC Federal Reserve is likely to hold interest rates steady in October. Here's what that means for consumers
- Bloomberg Microsoft and Alphabet Earnings Put Focus on AI Cash Flow Drain
- Bloomberg Investors Eye AI Payoff in Microsoft, Alphabet Earnings
- Bloomberg Countdown to Fed, Tech Earnings
- Bloomberg Microsoft Reports Quarterly Cloud Sales That Beat Estimates
- CNBC Options traders break down a massive Alphabet trade into earnings
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