어젯밤 미국장
현지 11월 12일(ET) 마감한 뉴욕 증시는 젠슨 황 엔비디아(NVDA) CEO의 사임 확정과 10년물 국채 금리 5.10% 돌파라는 두 충격이 겹치며 3대 지수 모두 약보합으로 마쳤다. S&P 500은 7,592.40(-0.35%), 나스닥(NDAQ)은 25,366.1(-0.39%), 다우(DOW)는 52,297.1(-0.36%)로 낙폭은 크지 않았지만, 시장 내부 압력이 상당했다. VIX가 18.70으로 6.92% 치솟았고, 10년물 금리가 10bp(1bp는 0.01%포인트) 오르며 5.10%에 올라선 것이 전반적인 위험 선호 위축을 이끌었다.
달러/원은 1,335.1원으로 소폭 강세(0.11%)를 보였고, 달러/엔은 159.82로 거의 움직이지 않았다. 금 가격은 3,880달러로 3% 급락했다. 10월 소비자물가지수(CPI) 예상 상회 이후 연준의 12월 금리 인상 가능성이 빠르게 선반영되면서 금 약세와 금리 상승이 맞물렸다. WTI 원유는 88.67달러로 2.47% 반등했다. 트럼프 대통령이 소셜미디어에 ‘이란과 협상할 필요 없다’고 올리며 카타르 중재 협상 타결 기대가 꺾이고 호르무즈 해협 긴장이 재점화된 결과다. (관련 기사)
주요 뉴스
젠슨 황 엔비디아 CEO 공식 사임, CFO 임시 대표 선임 엔비디아 이사회가 불륜·스파이 의혹을 받아온 젠슨 황 공동창업자 겸 CEO의 사임을 최종 수리하고 콜레트 크레스 최고재무책임자(CFO)를 임시 최고경영자로 선임했다. NVDA 주가는 약 10% 급락해 156달러 안팎까지 내려앉은 뒤 간밤 추가로 4.34% 하락하며 166.19달러에 마쳤다. 사임의 도화선이 된 스파이 스캔들의 핵심 인물은 이미 본국 중국으로 귀국한 것으로 확인됐고, 황 CEO와 불륜 관계였던 인물이 연루된 중국 기업 메가스피드가 상무부 거래제한 목록(엔터티 리스트)에서 제외됐다는 보도까지 겹쳐 미중 무역 갈등의 새 변수로 번지는 양상이다. (관련 기사)
슈퍼마이크로(SMCI) 11.3% 폭락 AI 서버 제조사 슈퍼마이크로(SMCI)가 11.3% 급락해 26.99달러에 마쳤다. 엔비디아 리더십 공백이 AI 서버 발주 불확실성으로 번질 수 있다는 우려가 직격탄이 됐다. NVDA-SMCI 공급망이 얼마나 긴밀하게 얽혀 있는지를 단적으로 보여주는 흐름이었다.
AMD·브로드컴(AVGO), NVDA 반사이익에 5% 급등 AMD는 5.86%(585.30달러), 브로드컴(AVGO)은 5.54%(364.36달러) 급등했다. 엔비디아 리더십 불확실성이 커지면서 하이퍼스케일러들이 공급선을 분산하거나 AMD의 MI 시리즈·브로드컴의 맞춤형 AI 주문형 반도체(ASIC)로 대체 발주를 늘릴 수 있다는 기대가 주가를 끌어올렸다. AI 반도체 판 안에서 명확한 명암 분화가 일어난 하루였다.
10년물 금리 5.10% 돌파, 연준 12월 인상론 본격화 간밤 미국 국채 10년물 금리가 10bp 뛰어 5.10%에 올라섰다. 10월 CPI 예상 상회로 불붙은 연준 12월 금리 인상 기대가 채권 시장을 계속 압박하고 있다. 케빈 워시 연준 의장은 2027년 10월 정례 회의를 금리 결정 없는 전략 토론 세션으로 전환하겠다고 밝혀 운영 개혁 의지를 드러냈다. 내년 금리 투표 회의가 7회로 줄어드는 구조 변화도 시장이 소화해야 할 새 변수다. (관련 기사)
비트코인 3.41% 급락, 코인베이스(COIN)·마이크로스트래티지 동반 약세 금리 5% 돌파가 위험자산 전반을 짓눌렀다. 비트코인은 71,403달러로 3.41% 하락했고, COIN은 4.11%, MSTR은 6.49% 각각 떨어졌다. 고금리 환경에서 이자 수익이 없는 위험자산의 투자 매력이 위축되는 패턴이 재현됐다. 한편 일리노이주 암호화폐 거래세에 대해 앤드리슨 호로위츠(a16z) 등 업계가 집단 반발하며 법원에 집행 불가 의견을 제출, 규제 불확실성도 투자 심리를 짓눌렀다. (관련 기사)
코어위브(CRWV), 메타(META) 담보 40억 달러 투자등급 대출 추진 AI 클라우드 기업 코어위브가 메타와의 계약을 담보로 40억 달러(약 5.3조 원) 이상의 투자등급 대출을 추진 중이라고 블룸버그통신이 단독 보도했다. 정크 등급 신용에도 불구하고 하이퍼스케일러와의 장기 계약을 담보로 차입 비용을 낮추는 구조다. AI 인프라 기업의 자금 조달 방식이 한 단계 진화하는 사례로 주목된다. (관련 기사)
10월 미국 기존 주택 판매 16년 만에 최저 10월 기존 주택 판매가 연율 375만 채로 16년 만에 최저치를 기록했다. 모기지 금리가 7.11%로 약 3년 만의 최고 수준에 머물면서 매도·매수 양측 모두 관망세를 유지한 결과다. 주택 중위 가격은 41만 6,700달러로 소폭 올랐다. 금리 상승 여파가 실물 경제에 본격적으로 착지하고 있음을 보여주는 지표다. (관련 기사)
종목·섹터 흐름
AI 반도체 내 양극화가 간밤 가장 선명한 테마였다. NVDA -4.34%, SMCI -11.3%로 황 CEO 공백 리스크가 집중됐고, 반사이익을 받은 AMD +5.86%, AVGO +5.54%가 대조를 이뤘다. MU -1.59%, TSM -1.9%, INTC -2.03%는 금리 압박과 리더십 불확실성 속에 동반 약세였다.
암호화폐 관련주는 금리 급등의 직격탄을 맞았다. COIN -4.11%, MSTR -6.49%로 디지털 자산 섹터 전반이 위험자산 회피 흐름에 취약함을 드러냈다. 넷플릭스(NFLX)는 2.87% 떨어졌다. 오락 및 스트리밍 섹터도 고금리 부담에서 자유롭지 못한 모습이었다.
빅테크는 엇갈렸다. GOOGL +1.79%, TSLA +1.7%로 선방했고, MSFT +0.36%, AMZN +0.48%는 소폭 상승에 그쳤다. AAPL -0.14%, META -0.82%, ORCL -0.99%는 소폭 하락했다. 팔란티어(PLTR)는 -0.48%로 거의 보합이었다. 방어적 대형주가 시장 하락을 완충하는 역할을 한 셈이지만 뚜렷한 주도력은 없었다.
오늘 밤(KST) 미국장 일정
| 날짜 (KST) | 이벤트 | 비고 |
|---|---|---|
| 11/13(금) 22:30 | 10월 생산자물가지수(PPI) | 인플레이션 추가 점검 |
오늘 밤 미국장의 핵심 지표는 10월 생산자물가지수(PPI)다. CPI에 이어 PPI까지 예상을 웃돌 경우 10년물 금리 추가 상승 압력이 커지며 성장주·암호화폐에 추가 부담이 될 수 있다.
※ 발표 시각은 미 현지 시각 기준입니다. KST로는 통상 다음 날 새벽~오전에 반영됩니다.
한국 시장 시사점
전일(어제) 코스피는 5,342.73(-0.61%)으로 마감하며 이미 엔비디아 쇼크를 선반영한 상태다. 오늘 개장에서는 간밤 NVDA 추가 하락(-4.34%)과 금리 5.10% 돌파가 추가 하방 압력으로 작용할 가능성이 크다. 다만 AMD·AVGO의 반사 급등이 AI 가속기 공급망의 완전한 붕괴가 아님을 보여준 점은 낙폭을 제한하는 요인이다.
가장 직접적인 연동주는 엔비디아 고대역폭메모리(HBM) 매출의 70% 이상을 의존하는 SK하이닉스다. 황 CEO 사임 발표 첫날 이후 추가 하락이 계속되는 만큼 단기 심리 압박이 이어질 개연성이 있다. 그러나 HBM 수요 자체가 꺾인 것인지, 단순히 리더십 불확실성에 따른 수급 충격인지를 구분할 필요가 있다. 엔비디아가 임시 대표 체제로 접어들더라도 블랙웰 GPU 출하 일정과 HBM 발주 계획은 단기에 바뀌지 않는다는 점에서, 오늘의 심리적 하방 압박이 수 주 뒤 실적 펀더멘털과 같은 방향인지는 아직 불분명하다. 한미반도체도 HBM 본딩 장비 공급사로 2차 하방 압력을 받겠지만, 이 역시 현재 HBM 발주 취소가 아닌 리더십 공백 불확실성에 따른 반응임을 감안해야 한다.
반면 AMD와 브로드컴의 반사 강세는 ISC·이수페타시스·대덕전자 등 AI 가속기 후공정·기판주에 엇갈린 신호를 보낸다. AMD MI 시리즈와 브로드컴 맞춤형 ASIC 발주 확대 기대가 커진다면 이수페타시스(AI 가속기 기판 공급망)와 대덕전자(AI ASIC용 고부가 패키지 기판)는 단기 심리 수혜를 볼 수 있다. 과거 AMD가 급등한 날 국내 AI 가속기 기판·소켓 연동주가 2-3% 동조 강세를 보인 선례가 있다. 다만 이 반사이익이 실제 발주 증가로 이어지려면 수 주 이상의 시간이 필요하고, 실적에 반영되기까지는 다음 분기 이후를 봐야 한다.
SMCI -11.3% 폭락은 AI 서버 냉각·기판 공급망인 유니셈, 케이엔솔, 심텍 등에 단기 하방 심리를 미칠 수 있다. 그러나 이들 종목의 실제 매출은 슈퍼마이크로 하나가 아닌 AI 서버 업황 전반에 연동되는 구조여서, 슈퍼마이크로 개별 충격이 중장기 펀더멘털을 바꾸지는 않는다는 판단이 맞다.
원/달러 1,335.1원 환경은 삼성전자(SSNLF)·SK하이닉스 등 달러 수출주에 비교적 우호적이다. 금리 급등 충격이 달러 강세로 이어지지 않고 원화가 소폭 강세를 유지한 것은 수출 대형주 하방을 일부 완충한다. 오늘 밤 10월 PPI 발표가 추가 고금리 불안을 자극할 경우 성장주·암호화폐 연동주에 2차 압력이 올 수 있다는 점이 오늘 한국장의 핵심 변수다.
출처
- The Wall Street Journal Oil Picks Up As Trump Post Dampens Hopes for U.S.-Iran Deal
- CNBC Oil prices mixed after Trump says no Iran deal needed: 'We've got their Strait'
- Bloomberg Oil Rises After Trump Says the US Doesn't Need a Deal With Iran
- CNBC Analysis: Jensen Huang's exit tests Nvidia's role as the 'central bank of AI'
- CNBC Jensen and Lori Huang's Nvidia fortune is jointly controlled. How that makes things complicated now that he's resigned
- CNBC Nvidia stock falls nearly 10% as CEO Jensen Huang announces resignation
- CNBC Who is Colette Kress? Nvidia's finance chief steps in as interim CEO after Huang exit
- CNBC 'A dark day for Nvidia': Here's what analysts have been saying about Jensen Huang's departure
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