어제(금요일) 미국장
11월 13일(금, ET) 미국 증시는 엔비디아(NVDA) 황 CEO 사임 여파와 AMD 급락이 반도체 전반을 짓누르며 나스닥(NDAQ)이 0.91% 내린 25,136선에 마쳤다. S&P 500은 7,561선에서 0.40% 하락했고 다우존스는 52,347로 0.10% 겨우 플러스를 지켰다. 엔비디아 주가는 이번 주만 2012년 이후 가장 긴 주간 연속 하락을 이어가며 사임 발표 이후 시가총액 1.7조 달러가 증발했다는 집계가 나왔다.
이날 가장 가파르게 내린 종목은 AMD로 8.75% 급락해 534달러를 기록했다. 별도 악재보다 AI 사이클 전반에 대한 불안감이 반도체 2위주까지 번진 흐름이다. 브로드컴(AVGO)도 4.76% 내리며 반도체 섹터 약세를 함께 이끌었다. TSMC(TSM) -1.67%, 마이크론(MU) -2.52%, 인텔(INTC) -2.52%도 동반 하락했다.
엔비디아는 2.01% 추가 하락해 162.85달러로 마쳤다. 이사회가 차기 CEO 인선 검색 회사를 아직 선정하지 않았다고 발표했음에도 경영 공백 불확실성이 가시지 않았다. 콜레트 크레스 임시 CEO 체제가 얼마나 이어질지, 대중 반도체 수출 통제 허점 논란이 추가 규제로 이어질지 시장은 여전히 가늠 중이다(관련 기사).
나스닥 방어는 메타(META)·애플(AAPL)·MS
빅테크 중에선 메타(META)가 2.9% 올라 641달러를 기록하며 하락장을 버텼다. 광고 사이클 개선 기대와 자체 AI 인프라 투자 의지가 긍정적으로 작용했다. 애플(AAPL)은 0.39% 오른 356달러, 마이크로소프트(MSFT)는 0.17% 오른 523달러로 각각 보합권 플러스를 지켰다. 마이크로소프트는 하루 전 대규모 서비스 장애(관련 기사)의 영향에서 빠르게 벗어나는 모습이었다.
일라이릴리(LLY)는 1.26% 올라 1,443달러를 기록했다. GLP‑1 비만치료제 파이프라인 모멘텀이 헬스케어 섹터 방어에 기여했다. 반면 테슬라(TSLA)는 1.82% 하락해 390달러, 알파벳(GOOGL)은 0.98% 내렸다. 오라클(ORCL)은 1.38% 하락한 125달러, 팔란티어(PLTR)도 2.09% 내린 167달러로 마쳤다.
금리와 거시 환경
10년물 미 국채 금리는 5.15%로 5bp(1bp는 0.01%포인트) 올랐다. CNBC는 10년물이 한때 5.17%까지 고점을 찍었다고 전했는데, 10월 생산자물가지수(PPI) 발표와 연준 위원들의 추가 인상 여지 발언이 맞물린 결과다. 10월 소비자물가지수(CPI) 예상 상회 이후 쌓인 금리 인상 기대가 국채 시장에 계속 압력을 가하고 있다(관련 기사).
VIX는 3.21% 올라 19.30을 기록했다. 20선에 가까워진 변동성 지수는 옵션 시장이 반도체 경영 공백과 금리 경로 불확실성을 동시에 반영하고 있음을 보여준다.
원/달러 환율은 1,335.1원으로 거의 보합 수준이었고, 달러·엔은 159.69엔으로 소폭 강세였다. 금값은 3,888달러로 보합권, WTI 원유는 88.92달러로 0.20% 소폭 올랐다. 원유는 트럼프 대통령의 ‘이란과 협상 불필요’ 발언으로 호르무즈 긴장이 재점화된 뒤 반등세를 이어가는 중이다(관련 기사).
암호자산: 비트코인 7만 달러선 하회
비트코인은 4.38% 내려 68,245달러를 기록했다. 7만 달러선이 다시 무너진 흐름으로, 연준 금리 인상 기대와 AI 기술주 투자 심리 악화가 겹치며 연쇄 청산이 이어진 결과다(관련 기사). 코인베이스(COIN) -2.31%, 마이크로스트래티지(MSTR) -2.44%도 동반 약세였다.
FAA 전국 항공기 지상 대기
이날 한 가지 돌발 변수가 추가됐다. 연방항공청(FAA)이 통신 오류를 이유로 전국 항공기 출발을 한때 전면 중단하는 지상 대기 명령을 내렸다. 블룸버그와 FT는 FBI가 소프트웨어 업데이트 오류 가능성을 조사 중이라고 전했다. 항공주와 물류주에 단기 심리 충격을 주었지만 오후 들어 운항이 재개되며 시장 전반의 추가 충격은 제한됐다.
한국 시장 시사점
전일(어제) 코스피는 5,290선에서 0.98% 하락 마감했다. 엔비디아·AMD 연속 약세와 반도체 전반의 불안이 이미 반영된 흐름이지만, 월요일 개장 시에도 추가 경계감이 이어질 가능성이 있다.
AMD 8.75% 급락은 AI 가속기 사이클 전반에 대한 의구심을 키운다는 점에서 주목할 필요가 있다. SK하이닉스는 고대역폭메모리(HBM) 매출의 상당 부분이 엔비디아향이고, 삼성전자(SSNLF)도 HBM 인증 경쟁에서 엔비디아와 AMD 양쪽에 걸쳐 있어 두 종목의 동반 약세가 단기 심리 압박으로 이어질 수 있다. 한미반도체는 HBM 본딩 장비 수요가 SK하이닉스 발주와 직결돼 있어 엔비디아 경영 공백이 길어질수록 HBM 발주 시점이 늦춰질 가능성을 함께 살펴야 한다.
브로드컴 4.76% 하락은 커스텀 AI 맞춤형 반도체(ASIC) 수요 사이클이 단기적으로 과열 국면에서 조정받는 신호로 읽힐 수 있다. 대덕전자와 이수페타시스는 AI 가속기용 고다층 기판 수요에 연동돼 있어 월요일 개장 시 반도체 기판 섹터 전반이 흔들릴 수 있다.
반면 메타 2.9% 강세는 AI 데이터센터 전력 인프라 테마에 긍정적이다. HD현대일렉트릭과 LS일렉트릭은 메타를 포함한 빅테크의 북미 데이터센터 전력 수주가 이미 실적으로 연결되는 국면이어서, 반도체 섹터 약세와 달리 전력 인프라주는 상대적으로 차별화된 흐름을 보일 여지가 있다.
원/달러가 1,335원대 보합을 유지하는 점은 수출주 전반에 환율 지지 요인이지만, 반도체 펀더멘털 우려가 환율 혜택을 상쇄하는 구도가 이어지고 있다.
다음 주 미국장은 16일(월, ET) 개장한다. 엔비디아 차기 CEO 인선 진행 상황, 연준 위원 발언 일정, 그리고 추가 반도체 수출 통제 관련 의회 동향이 주요 관전 포인트다.
출처
- CNBC Nvidia stock sinks 4% in fallout from Jensen Huang resignation
- CNBC What's ahead for AI financing after Nvidia CEO Jensen Huang departs
- CNBC Jensen Huang scandal casts doubt on Nvidia's AI dominance, how we got here
- CNBC Cramer says Jensen Huang betrayed Nvidia shareholders. How to pick up the pieces
- CNBC Nvidia without Jensen Huang. What lies ahead for Asian chipmakers?
- Bloomberg Dan Ives on Nvidia Without Jensen Huang, Microsoft Outage
- Bloomberg Jensen Huang's Supporters See Nvidia Exit as Lesson for Founders to Keep Control
- The Wall Street Journal Jensen Huang Called Her 'a Deer in the Headlights.' Now She Runs Nvidia.
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