한 주 흐름, AI 균열이 깊어진 주
주간 마감 수치부터 확인하면 나스닥(NDAQ)이 2.86% 내린 25,437로 3주 연속 하락을 이어갔고, S&P 500은 1.82% 밀린 7,580으로 10월을 손실로 마감했다. 다우(DOW)는 상대적으로 선방해 1.09% 하락에 그쳤다. 공포 지수(VIX)는 19.42로 한 주 사이 12.91% 뛰었다.
결정적 도화선은 수요일(ET 10월 28일)부터 목요일에 걸친 실적 발표였다. 알파벳(GOOGL)이 광고·클라우드 전 부문에서 컨센서스를 밑돌며 시가총액 약 500억 달러가 하루에 증발했고(관련 기사), 뒤이어 인텔(INTC)이 1970년대 이후 최대 낙폭인 28.6% 급락하며 주간 수익률 가장 나쁜 종목으로 기록됐다(관련 기사). 아마존(AMZN)은 3분기 순이익 200억 달러를 넘겼음에도 공격적 AI 설비투자(Capex) 계획과 자유현금흐름 급감이 맞물려 시간외에서 크게 밀렸다(관련 기사).
예외가 없지는 않았다. 마이크로소프트(MSFT)는 애저 클라우드 매출이 48% 성장하며 AI 설비투자 수익화 불안을 일시 해소했고(관련 기사), 일라이릴리(LLY)는 레타트루타이드의 오젬픽 직접 비교 임상 우위 발표에 힘입어 3.19% 올랐다. 두 종목은 이번 주 대형주 가운데 두드러진 예외였다.
반도체 낙폭은 더 가팔랐다. AMD가 10.88%, 브로드컴(AVGO)이 5.48%, TSMC(TSM)가 5.95% 내렸고 엔비디아(NVDA)도 4.22% 밀렸다. 수요일 이전까지 주를 지탱하던 폭스콘 류양웨이 회장의 “AI 수요는 실재한다” 발언(관련 기사)과 마이크로소프트 호실적이 뒤이은 알파벳·인텔 충격에 묻혔다.
WSJ는 이번 주를 “AI 트레이드의 균열이 깊어진 주”로 명명했고, 블룸버그는 “저점 매수자들이 3주 연속 손실 파동에 쓸려나갔다”고 짚었다. CNBC는 기술주 쓸림과 방어주 강세가 동시에 나타난 점을 주목해, 소비재·유틸리티·헬스케어로 자금이 이동하는 구조적 전환 가능성을 거론했다.
FOMC, 동결했지만 매파 2인 소수 의견
10월 28일(ET) 케빈 워시 연준 의장이 기준금리를 동결했다. 동결 자체는 사전에 거의 확실시됐던 결정이었지만, FOMC 위원 2명이 0.25%포인트 인상을 지지하는 소수 의견을 공식 기록했다(관련 기사). 워시 의장은 기자회견에서 12월 FOMC까지 남은 기간을 “정보가 풍부한 기간”이라고 표현하며 추가 긴축 옵션을 닫지 않았다.
같은 날 나온 지표가 금리 논쟁에 불을 더 지폈다. 미국 3분기 GDP 성장률이 연율 3.4%로 집계돼 1년 만에 가장 빠른 속도를 기록했지만, 9월 개인소비지출(PCE) 물가가 연율 3.7%로 가속하며 컨센서스를 상회했다(관련 기사). 성장도 강하고 인플레이션도 다시 뜨거워진 조합은 12월 인상 논거에 힘을 실었다. FOMC 직후 댈러스·세인트루이스 연방준비은행 총재가 잇따라 공개 발언으로 “최소 50bp(1bp는 0.01%포인트) 추가 인상이 필요하다”고 주장하며 논쟁을 본격화했다(관련 기사).
10년물 국채 금리는 주간 기준 6bp 내린 4.93%로 마감했다. 성장-인플레이션 혼재 속에서 채권 투자자들이 ‘동결 기조가 더 오래 간다’는 쪽에 무게를 실은 결과다. 유럽에서는 ECB 라가르드 총재가 임기 9개월을 앞두고 조기 사임을 발표하면서 12월 금리 인상 확률이 시장에서 67%로 반영됐고, 프랑스 국채에 대한 피치의 전망 하향까지 겹쳐 글로벌 채권 시장 긴장이 이어졌다(관련 기사).
에너지, 브렌트유 117달러 돌파 후 후퇴
유가는 한 주 내내 극단적 변동성을 보였다. 이란이 호르무즈 해협을 통과하는 유조선에 흡착 기뢰 공격을 가해 화재가 발생하면서 브렌트유가 117달러를 넘어섰다(관련 기사). 2019년 이후 7년 만의 직접 선박 공격이었다. 에너지 ETF와 정제·항공 관련주에 즉각 충격이 번졌고, 전략비축유(SPR)는 1982년 이후 최저 수준으로 떨어졌다(관련 기사).
주 후반에는 외교 신호가 나오며 유가가 되돌림을 받았다. 사우디 국방장관의 이란 대통령 회담, 터키·파키스탄 대표단의 테헤란 방문이 이어지며 브렌트유는 114달러대로 밀렸고(관련 기사), 주 마감 기준 WTI는 102.95달러로 거래됐다. 후티 세력의 사우디 에너지 인프라 공격은 계속되고 있어 하락 폭은 제한된 상태다(관련 기사).
이 기간 에너지 섹터는 사실상 유일한 수혜 섹터였다. 셸과 토탈에너지스(TTE)가 정제 마진 급등에 힘입어 3분기 순익을 전년 대비 약 2배로 늘렸고(관련 기사), 미국 정유주는 올해 누적 상승률이 약 150%에 달해 사실상 다른 섹터와 별개 시장처럼 움직였다(관련 기사).
암호화폐, 바이낸스 역대 최대 해킹
암호화폐 시장에는 역대 최대 규모 해킹이 덮쳤다. 세계 최대 거래소 바이낸스에서 63억 달러(약 8.4조 원)가 30분 만에 인출됐고, 보안 전문가들은 북한 라자루스 그룹을 배후로 지목했다(관련 기사). 바이낸스는 출금을 일시 중단하고 전액 보전을 약속했지만, 비트코인은 7만 6,744달러로 밀렸고 코인베이스(COIN)는 주간 기준 10.62% 급락했다.
해킹과 별개로 이번 주는 암호화폐 제도화 흐름도 굵직하게 이어졌다. 리플(XRP)이 통화감독청(OCC)으로부터 국가 신탁은행 설립 최종 승인을 받았고(관련 기사), 스테이블코인 RLUSD를 코인베이스 전 플랫폼에 상장하며 규정 준수형 시장 경쟁에 불을 지폈다(관련 기사). 재너스 헨더슨은 나스닥100 공식 라이선스 토큰 펀드를 스텔라(XLM) 블록체인에 출시하며(관련 기사), 전통 금융의 온체인 진입이 해킹 뉴스와 같은 주에 이뤄지는 묘한 대비를 연출했다.
빅테크 실적 명암, 마이크로소프트 대 알파벳·아마존
이번 주 빅테크 실적 시즌의 가장 선명한 균열은 클라우드 수익화 속도에서 났다. 마이크로소프트는 애저 48% 성장으로 AI 설비투자를 매출로 환산하는 능력을 입증했고, 시간외 4–5% 상승으로 반응했다. 반면 알파벳은 구글 클라우드 성장률이 예상을 밑돌며 광고 수익 의존도 우려를 재점화했다. 아마존은 AI 인프라에 막대한 자원을 쏟아붓겠다는 계획을 재천명했지만, 그 부담이 자유현금흐름을 압박한다는 점에서 시장의 반응은 냉담했다.
애플(AAPL)은 이 주 자체 이슈도 많았다. 폴더블 아이폰 듀오가 출시 첫날 매진됐지만(관련 기사), 며칠 만에 화면 균열 결함 논란이 불거졌다(관련 기사). 신임 CEO 존 터너스에게는 이른 시험대가 됐다. M6 칩 맥북 프로·아이맥 출시(관련 기사)와 아이패드 미니 OLED 공개(관련 기사)가 같은 주에 이뤄졌지만 주가는 1.23% 내렸다. 블룸버그는 애플이 나스닥 하락 속에서 장중 잠시 엔비디아를 제치고 시가총액 1위에 오르는 장면을 포착했다.
메타(META)는 AI 인프라 확충을 위해 최대 950억 달러 주식 공모를 추진한다고 밝혔고(관련 기사), S&P는 이에 대해 현금흐름과 설비투자 우려를 이유로 신용 전망을 부정적으로 조정했다. 한 주 1.53% 하락으로 마감했다.
섹터·테마 단신
EV: 리비안(RIVN)은 3분기 매출이 38% 성장하고 R2가 출시 첫 완전 분기 만에 최다 판매 모델에 오르며 연간 인도 가이던스를 두 번째로 상향했다(관련 기사). 웨이모는 도요타(TM) bZ4X를 2027년 도쿄 로보택시로 투입한다고 발표하며 파트너십을 실차로 구체화했다(관련 기사).
헬스케어: 일라이릴리의 레타트루타이드가 오젬픽과의 직접 비교 임상에서 혈당 강하와 체중 감량 모두 앞서는 결과를 발표했다(관련 기사). 노보 노디스크(NVO)의 광고 금지 가처분도 기각돼 릴리의 우위 마케팅이 계속 허용된다(관련 기사).
소비재: 치폴레(CMG)·칠리스는 동일점포 매출이 견조했지만 윙스톱(WING)은 세 번째 연속 가이던스 하향 조정을 내놨다(관련 기사). 도어대시(DASH)의 인스타카트(CART) 인수 협상이 마무리 단계로 알려졌다(관련 기사).
AI 정책: 영국이 핵심 데이터센터에 전력망 우선 접속권을 부여하는 규정을 도입했고(관련 기사), 앤트로픽은 S‑1을 제출하며 구글·아마존·마이크로소프트 의존 구조를 공식 확인했다(관련 기사).
금: 금 선물은 주간 기준 3.63% 내린 3,885달러로, 1년 만에 최저 수준까지 밀렸다. 달러 강세와 실질금리 상승이 복합 작용했다.
코스피, 한 주 3.48% 하락
코스피는 3.48% 내린 5,730.74로 마감했다. 미국 기술주 급락에 따른 심리적 동조가 이번 주 낙폭의 상당 부분을 설명한다. 반도체 공급망 노출이 있는 삼성전자(SSNLF)·SK하이닉스가 AMD·TSMC 급락과 함께 압박을 받았고, 유가 급등이 이어지는 가운데 항공·운송주는 추가 부담을 졌다. 원/달러는 1,333.4원으로 0.41% 내렸다.
이번 주 미국장 일정 (KST 기준)
다음 주 최대 변수는 11월 3일(화) 미국 중간선거다. 의회 다수당 구도가 바뀔 경우 재정정책·규제 환경 전반에 영향을 미칠 수 있어 시장은 선거 결과를 주시하고 있다.
| 날짜 (KST) | 이벤트 | 비고 |
|---|---|---|
| 11/3(화) 자정 | 10월 미 공급관리협회(ISM) 제조업 PMI | 경기 방향 가늠자 |
| 11/3(화) | 미국 중간선거 | 의회 다수당 향방 |
| 11/4(수) 자정 | 9월 JOLTS 구인 | 고용 수요 점검 |
| 11/5(목) 자정 | 10월 ISM 서비스업 PMI | 서비스 경기 판단 |
| 11/6(금) 22:30 | 10월 비농업 고용(NFP) | 금리 경로 핵심 변수 |
※ 발표 시각은 미 현지 시각 기준입니다. KST로는 통상 다음 날 새벽–오전에 반영됩니다.
10월 NFP는 중간선거 직후 발표되는 탓에 정치적 해석과 금융 시장 반응이 중첩될 가능성이 크다. 연준 내 매파 2인의 소수 의견이 기록된 직후 나오는 고용 지표인 만큼, 수치가 강하게 나올 경우 12월 인상 논쟁이 한층 격화될 수 있다. 중간선거는 의회 의석수가 바뀔 경우 트럼프 행정부의 재정·관세 정책 집행 여력에 직접 영향을 미치는 사안이다.
FAQ
- 인텔(INTC) 주가가 왜 이렇게 많이 떨어졌나요?
- 인텔(INTC)이 3분기 실적에서 데이터센터·AI 칩 부문 매출이 기대를 크게 밑돌았고, 4분기 가이던스도 컨센서스 하단에 못 미쳤습니다. 이는 1970년대 이후 최대 일간 하락폭으로, 시가총액 약 160억 달러가 하루 만에 증발했습니다.
- 연준이 금리를 동결했는데 왜 시장은 불안해하나요?
- 동결 자체는 예상된 결정이었지만, FOMC 위원 2명이 0.25%포인트 인상을 주장하는 소수 의견을 냈습니다. 워시 의장도 12월 전까지 인플레이션 데이터를 보겠다고 했고, 같은 날 3분기 GDP가 3.4% 성장하면서 PCE 물가가 3.7%로 가속한 것이 경계감을 높였습니다.
- 바이낸스 해킹이 비트코인 가격에 얼마나 영향을 미쳤나요?
- 63억 달러 규모 해킹 소식이 나오자 비트코인은 7만 6,000달러대로 급락했습니다. 바이낸스가 전액 보전을 약속하고 출금을 일시 중단했지만, 암호화폐 전반에 대한 신뢰 충격이 코인베이스(COIN)(-10.6%) 등 관련주에도 번졌습니다.
- 유가가 올랐다가 내렸다가 하는 이유가 무엇인가요?
- 이란 관련 지정학 리스크가 공격 강도와 외교 신호 사이에서 오가며 유가를 끌어올리고 내리기를 반복하고 있습니다. 이란의 흡착 기뢰 공격으로 브렌트유가 117달러까지 치솟았다가, 사우디·터키·파키스탄 대표단의 테헤란 방문 소식에 102달러대로 내렸습니다.
출처
- The Wall Street Journal Stock Market Today: Alphabet Stock Sinks After Earnings, Dragging the Nasdaq
- CNBC Our next steps for Alphabet stock after earnings disappoint at nearly every turn
- MarketWatch Why Intel's stock saw its worst day in decades, and a $140 billion wipeout
- CNBC Intel stock has worst day since 1970s, wiping about $12 billion off government's stake
- CNBC Reddit stock plunges 29% after weak outlook, wrapping its worst day ever
- MarketWatch Microsoft is winning the cloud wars and becoming Wall Street's new golden child
- The Wall Street Journal Amazon Stock Drops on Wall Street Miss, Despite Biggest Cloud Growth in Years
- Bloomberg Microsoft and Alphabet Earnings Put Focus on AI Cash Flow Drain
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