어젯밤 미국장
현지 11월 5일(ET) 마감한 뉴욕 증시는 AI 투자 속도 논쟁이 본격적인 패닉 셀오프로 번지며 전 섹터가 무너졌다. 나스닥(NDAQ)은 5.52% 하락해 24,315를 기록, 고점 대비 10%를 넘겨 기술적 조정권에 진입했다. S&P 500은 4.36% 내린 7,353.73, 다우(DOW)는 3.44% 하락한 51,523을 기록했다. 블룸버그는 이번 AI 셀오프로 하루에 2.3조 달러(약 3,112조 원) 규모의 시가총액이 증발했다고 집계했으며, 매그니피센트 7 전체로는 약 1조 달러(약 1,352조 원)가 사라졌다.
공포 지수 VIX는 28.18로 하루 만에 69.66% 폭등했다. 2025년 4월 관세 충격 이후 가장 큰 단일일 급등이다. 안전자산 수요가 살아나며 미국 10년물 국채 금리는 6bp(1bp는 0.01%포인트) 내린 4.84%로 하락했고, 달러인덱스(DXY)는 소폭 강세를 보여 달러·원이 1,356.9원(+1.22%)을 기록했다. 유가는 WTI 기준 배럴당 91.35달러로 0.92% 올랐고, 금은 온스당 4,093달러로 0.50% 소폭 약세였다. 비트코인은 7만5,796달러로 5.76% 급락해 위험 회피 기조를 그대로 반영했다.
주요 뉴스
엔비디아(NVDA) 9% 급락, AI 사이클 속도 논쟁 폭발. 엔비디아가 하루에 9.26% 떨어지며 한 세션 만에 약 4,000억 달러(약 540조 원) 규모 시총이 증발했다. CNBC의 짐 크레이머는 “AI 셀오프가 끝나지 않았지만 2000년 닷컴 버블과는 다르다”고 선을 그었고, 찰스슈왑의 리즈 앤 손더스는 “시장이 AI 성장의 속도 제한을 재평가하는 중”이라고 분석했다. 블룸버그는 AI 스피드에 대한 기대치 조정이 반도체 전반으로 번졌다고 풀이했다.
퀄컴(QCOM) 4분기 가이던스 실망, 반도체 약세 도화선. 퀄컴(QCOM)이 4분기 실적 발표 후 가이던스 부진을 발표하자 반도체 섹터 전반에 매도 압력이 쏟아졌다. 메모리 부족에 따른 스마트폰 판매 둔화가 원인으로 지목됐고, 이것이 AMD·MU·AVGO·INTC 전반의 연쇄 급락을 불렀다. (관련 기사)
앤트로픽 IPO, 기관은 1.5조 달러 상한선. 월스트리트저널(WSJ)은 앤트로픽 IPO에 참여 예정인 주요 기관 투자자들이 상장 기업가치를 약 1.5조 달러(약 2,016조 원) 이하로 제한하려 움직이고 있다고 단독 보도했다. 기술주 급락 이후 AI 비상장 기업 밸류에이션 조정이 IPO 시장에서 먼저 반영되는 국면이다. (관련 기사)
IREN 네오클라우드, 40억 달러 매출 연기. AI 클라우드 사업자 IREN이 고객 요청으로 연간 환산 약 40억 달러 규모의 매출 계획이 지연됐다고 공시했다. AI 수요가 계속 성장하더라도 실제 수익 인식 타이밍이 뒤로 밀릴 수 있다는 사실을 시장에 각인시킨 사건으로, AI 인프라 기업 전반의 수익성 가시성에 의구심이 더해졌다.
타이거 글로벌·웨일 록, 10월 AI 급락에 타격. 블룸버그에 따르면 타이거 글로벌과 웨일 록 등 AI 테마에 비중을 높인 헤지펀드들이 10월 한 달 동안 큰 손실을 기록했다. 기관의 AI 포지션 축소 움직임이 이날 반도체 셀오프와 겹치며 낙폭을 키운 배경으로 거론된다. (관련 기사)
민주당 중간선거 압승 후폭풍, 빅테크는 오히려 하락. 선거 직후 반등 기대가 있었던 빅테크는 AI 셀오프 앞에서 맥없이 꺾였다. 데이터센터 대출 약 5억 달러가 경매에 부쳐지고, 민주당의 환경 규제 강화 가능성이 AI 인프라 투자 비용을 높일 것이라는 우려가 블룸버그 단독 보도로 나오면서 하이퍼스케일러 전반에 추가 하방 압력이 가해졌다. (관련 기사)
영란은행 금리 4%로 인상, 글로벌 긴축 기조 재확인. 영란은행(BoE)이 2023년 이후 처음으로 기준금리를 4%로 올리며 추가 긴축 가능성을 열어뒀다. 앤드루 베일리 총재는 2차 인플레이션 효과를 명시적으로 경고했다. 호주 중앙은행(RBA)도 18년 만에 최고 수준으로 기준금리를 올린 가운데 이날 글로벌 긴축 재개 흐름이 성장주 밸류에이션 부담으로 작용했다. (관련 기사)
종목·섹터 흐름
반도체가 셀오프의 중심이었다. AMD -17.26%, MU -17.46%로 낙폭이 가장 컸다. AMD는 퀄컴 가이던스 쇼크가 MI300X 수요 사이클 전반에 대한 의구심을 자극했고, MU는 메모리 공급 과잉 우려와 AI 서버 수요 속도 논쟁이 직격했다. TSMC(TSM) -10.78%, 브로드컴(AVGO) -10.43%, 테슬라(TSLA) -10.77%, 인텔(INTC) -10.33%로 10% 넘는 낙폭이 줄을 이었다. 엔비디아(NVDA) -9.26%, 슈퍼마이크로(SMCI) -8.51%도 뒤를 받쳤다.
빅테크도 방어하지 못했다. 메타(META) -3.96%, 마이크로소프트(MSFT) -3.58%, 알파벳(GOOGL) -2.2%, 아마존(AMZN) -2.19%, 애플(AAPL) -1.53% 순이었다. 오라클(ORCL)은 클라우드 성장에 대한 의구심이 겹쳐 6.93% 떨어졌다. 크립토 연동주도 타격이 컸다. 코인베이스(COIN) -9.69%, 팔란티어(PLTR) -9.73%, 마이크로스트래티지(MSTR) -9.29%가 비트코인 급락과 함께 무너졌다.
섹터별로는 반도체·AI·크립토·클라우드가 가장 깊이 꺾였고, 헬스케어와 소비재 일부가 상대적 방어를 보였다. 클라우드플레어(NET)는 연간 이익 전망을 상향하며 AI 네트워크 수요 호재를 발표했지만 전반적 하락 기조에 묻혔다. 선거 이후 반등을 기대했던 재생에너지주도 AI 셀오프 여파에 오름폭을 반납했다.
오늘 밤(KST) 미국장 일정
| 날짜(KST) | 시각(KST) | 이벤트 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 11월 6일(금) | 22:30 | 10월 비농업 고용(NFP) | 연준 금리 경로 가늠자 |
※ 발표 시각은 미 현지 시각(ET) 기준입니다. KST로는 통상 다음 날 새벽~오전에 반영됩니다.
오늘 밤 가장 주목할 재료는 10월 고용지표다. 고용이 예상보다 강하면 연준의 추가 긴축 우려가 되살아나 낙폭 과대 기술주의 반등을 억누를 수 있다. 반대로 고용이 예상을 하회하면 금리 인하 기대가 살아나며 단기 반등의 빌미가 될 여지가 있다. 이번 주 남은 일정으로는 11월 10일(화요일, 한국시간 22:30) 10월 소비자물가지수(CPI)와 11월 13일(22:30 KST) 10월 생산자물가지수(PPI) 발표가 대기 중이다.
한국 시장 시사점
전일(KST) 코스피는 이미 5.28% 급락해 5,383.80에 마감했다. 미국 반도체 셀오프가 오늘 한국 시장 개장에서도 추가 하방 압력으로 작용할 가능성이 높다. NVDA -9.26%, AMD -17.26%, MU -17.46%의 낙폭은 단순한 심리 동조를 넘어 고대역폭메모리(HBM) 발주 사이클 전반에 대한 의구심을 키운 사건이다. SK하이닉스는 HBM 매출의 70% 이상이 엔비디아 향으로, AMD MI 시리즈와 MU의 동반 급락은 전방 AI 가속기 수요 성장 속도 자체가 시장의 의심을 받고 있다는 신호다. 한미반도체는 HBM 본딩 장비 매출의 80% 이상이 SK하이닉스 향이라 2차로 연동되며, 과거 2025년 4월 H20 수출 통제 발표 당시 SK하이닉스 -6%, 한미반도체 -11% 동조 약세를 기록한 전례를 감안하면 이번 셀오프 국면에서도 비슷한 폭의 압력이 예상된다. 삼성전자(SSNLF) 역시 HBM3E·HBM4 인증 경쟁 국면에서 단기 심리가 꺾일 수 있지만, 엔비디아가 HBM 공급선 다변화를 추진하는 배경이 셀오프의 본질이라면 삼성전자의 중장기 납품 비중 확대 여지는 오히려 살아있다는 점에서 단기 하락과 장기 방향이 갈리는 국면이다.
반도체 직접 연동주 외에도 AI 데이터센터 전력 테마주가 주목된다. HD현대일렉트릭, LS일렉트릭, 두산에너빌리티는 북미 데이터센터 전력 발주 수주 잔고가 쌓이고 있어 단기 심리는 하이퍼스케일러 캐펙스(Capex) 불확실성에 동조해 흔들리겠지만, 발주 계약이 확정된 물량은 실적으로 이어지는 성격이 강하다는 점에서 주가 하락이 과잉 반응일 가능성을 함께 살펴볼 필요가 있다. 이수페타시스 역시 AI 가속기 기판 증설 사이클이 진행 중인 가운데 단기 심리는 빅테크 캐펙스 헤드라인에 연동되며 흔들릴 수 있다.
달러·원이 1,356원대로 1.22% 강세를 보인 점은 삼성전자·SK하이닉스 같은 대형 수출주의 원화 환산 실적에 우호적이지만, 에너지와 소재 수입 비중이 높은 내수·수입주에는 비용 부담이 된다. 오늘 밤 NFP 결과가 달러 방향을 한 차례 더 흔들 수 있다는 점이 오늘 한국 시장의 마지막 변수로 남아있다.
FAQ
- 나스닥(NDAQ)이 '조정권'이라는 게 무슨 의미인가요?
- 고점 대비 10% 이상 하락한 상태를 조정(correction)이라고 부릅니다. 이번 하락으로 나스닥(NDAQ)이 고점에서 10%를 넘겨 기술적 조정권에 진입했습니다. 과거 조정 이후 평균 회복 기간은 약 4개월이었으나 AI 사이클 논쟁이 지속되는 한 변동성은 이어질 수 있습니다.
- 오늘 밤 NFP가 왜 중요한가요?
- 10월 비농업 고용(NFP) 발표는 연준의 금리 경로를 가늠하는 핵심 지표입니다. 고용이 예상보다 강하면 추가 긴축 압력으로 성장주에 부담이 되고, 약하면 금리 인하 기대가 살아나며 낙폭 과대 기술주 반등의 빌미가 될 수 있습니다.
- AMD와 MU가 유독 많이 떨어진 이유가 있나요?
- AMD는 퀄컴(QCOM) 가이던스 쇼크가 스마트폰·AI 칩 수요 전반의 둔화 신호로 읽히며 MI300X 사이클에 대한 의구심이 겹쳤습니다. MU는 메모리 공급 과잉 우려와 함께 AI 서버 수요 성장 속도 논쟁이 직격했습니다. 두 종목 모두 AI 가속기·HBM 사이클에 직접 노출된 탓에 셀오프가 집중됐습니다.
- 한국 시장은 어떻게 반응할까요?
- 전일 KOSPI가 이미 5.28% 급락한 상황에서, 미국 반도체 추가 급락이 오늘 개장 초 SK하이닉스·삼성전자(SSNLF)·한미반도체 등에 추가 하방 압력으로 작용할 가능성이 큽니다. 다만 10년물 금리 하락과 달러 강세는 국내 수출주에 엇갈린 신호를 보냅니다.
출처
- CNBC Qualcomm slides 9% after earnings, leading postelection chip stock sell-off
- CNBC Qualcomm stock drops 7% on weak earnings forecast as memory shortage weighs on smartphone sales
- The Wall Street Journal Anthropic Investors Push for Cautious Valuation Closer to $1.5 Trillion
- Financial Times Marshall Wace and Millennium hit as hedge funds suffer in October's AI rout
- Bloomberg Major Hedge Funds Mostly Lose in 'Nowhere to Hide' October
- MarketWatch Bloom Energy's stock is one of the S&P 500's biggest losers amid fears of data-center delays
- Bloomberg Mystery Seller Puts Up $500 Million Data Center Loans Backing Stargate, CyrusOne
- CleanTechnica Singapore Reveals Five-Year Energy Plan to Feed Data Center, Semicon Progress
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