어제(금요일) 미국장
11월 6일(ET) 나스닥(NDAQ)은 1.09% 올라 24,579로 마감했다. S&P 500은 0.31% 상승한 7,376.86으로 한 주를 마쳤고, 다우(DOW)는 0.46% 밀려 51,285.70을 기록했다. 이번 주 내내 AI 데이터센터 설비투자(Capex) 논쟁이 기술주를 짓누른 뒤 맞은 반등이지만, 나스닥은 고점 대비 10% 이상 밀린 조정 구간에 머물러 있다. 블룸버그는 이번 주 기술주 매도로 5조7천억 달러 규모의 시가총액이 증발했다고 집계했다.
고용 서프라이즈와 금리 압력
반등의 불쏘시개는 오전 발표된 10월 비농업 고용(NFP)이었다. 16만5천 명 증가로 컨센서스 5만9천 명을 세 배 가까이 웃돌았고, 실업률도 4.2%에서 4.1%로 내려앉았다. 허리케인·파업 여파로 수치가 눌렸다가 튀어 올랐을 가능성이 거론되지만, 월가는 일단 위험 선호 쪽에 무게를 뒀다. 10년물 미국채 금리는 2bp(1bp는 0.01%포인트) 오른 4.86%를 기록했고, 12월 금리 인상 가능성이 거론되기 시작했다. 다음 주 월요일 밤(KST) 발표될 10월 소비자물가지수(CPI)가 그 경로를 가를 핵심 변수다(관련 기사).
반도체 전반 급반등
한 주 내내 AI 설비투자 과잉 논쟁에 짓눌렸던 반도체주가 일제히 되살아났다. AMD가 11.04%로 선두를 차지해 449.04달러까지 올랐다. 인텔(INTC)은 7.71%, TSMC는 6.33%, 슈퍼마이크로(SMCI)는 6.20%, 마이크론(MU)은 5.12% 각각 반등했다. 엔비디아(NVDA)도 2.78% 올라 186.64달러로 마감했다. AI 설비투자를 겨냥한 매도세가 과도했다는 인식이 퍼지면서 저가 매수세가 유입된 흐름이다. WSJ는 “기술주가 일부 낙폭을 되찾았다”고 전하면서도 AI 붐의 지속성에 대한 의구심이 완전히 걷히지는 않았다고 짚었다.
테슬라(TSLA)는 4.23% 올라 358.22달러를 기록했다. 사이버트럭 생산을 2027년 중반 종료하고 사이버캡 라인으로 전환하겠다는 발표 이후 로보택시 전략에 대한 기대감이 주가를 받쳤다(관련 기사). 팔란티어(PLTR)는 3.48% 상승해 160.38달러를 기록했다.
에어비앤비 12% 급등, 그 외 혼조
빅테크 중에서는 메타(META)가 0.84%, 알파벳(GOOGL)이 0.78%, 브로드컴(AVGO)이 0.74%, 오라클(ORCL)이 0.82% 올랐다. 반면 애플(AAPL)은 0.52%, 마이크로소프트(MSFT)는 0.99%, 아마존(AMZN)은 0.35% 하락했다. 마이크로소프트는 오라클과의 AI 클라우드 임차 계약을 정리 중이라는 블룸버그 단독 보도가 겹치며 약세를 보였다(관련 기사).
에어비앤비는 3분기 실적 발표 후 성장 가속과 긍정적 가이던스를 발표하며 12% 급등했다. 반면 넷플릭스(NFLX)는 3.28%, 세일즈포스(CRM)는 3.94% 각각 떨어졌다. 일라이릴리(LLY)는 힘스앤허스(HIMS)와의 비만·당뇨 치료제(GLP‑1) 공급 계약 체결과 조제약 광고 차단 소송 성공이라는 호재에도 0.79% 하락했다.
코인베이스(COIN)는 1.51% 밀렸다. 비트코인은 주간 기준으로 큰 변동 없이 7만5,853달러 선에서 거래됐고, 선거 직후 급락했던 여파가 아직 소화되지 않은 채다(관련 기사).
원유·금·달러
WTI 원유는 90.40달러로 한 주를 마쳤다. 민주당 중간선거 압승 이후 이란과의 외교 협상 재개 기대가 공급 증가 전망으로 이어지면서 주간 기준으로 큰 폭 하락했다. 금은 4,076달러로 0.90% 떨어졌고, 원/달러 환율은 1,363.7원으로 0.51% 올랐다. 고용 서프라이즈에 달러 강세 압력이 더해진 모양새다.
OpenAI 추가 자금 조달 완료
오픈AI가 1조2천500억 달러(약 1,704조 원) 밸류에이션으로 110억 달러(약 15조 원) 규모의 추가 자금 조달을 마쳤다고 블룸버그가 보도했다. 같은 날 FT는 앤트로픽이 1조5천억 달러 목표 기업공개(IPO)를 추진한다고 전했다. AI 대형 비상장사들의 밸류에이션은 여전히 높게 유지되고 있지만, 투자자들 사이에서 1조5천억 달러 목표가 “과도하다”는 의견도 나오고 있다.
한국 시장 시사점
전일 코스피는 6.02% 급락해 5,059.69로 마감하며 한 주의 충격을 고스란히 흡수했다. 금요일 미국 반도체 급반등이 오늘(토요일) 연휴를 거쳐 월요일 국내장에 어떻게 반영될지가 주목된다.
반도체 공급망은 가장 직접적인 연결 고리다. AMD가 11% 급등한 여파는 고대역폭메모리(HBM)을 공급하는 SK하이닉스와 삼성전자(SSNLF)에 심리적 동조 형태로 먼저 반응할 것이다. 한미반도체는 HBM 본딩 장비 매출의 80% 이상이 SK하이닉스향으로 연결돼 있어, 이번 AI 반등이 HBM 발주 재개 신호로 받아들여진다면 단기 흐름이 빠르게 살아날 수 있다. TSMC의 6.33% 상승은 원익큐엔씨·에이직랜드 같은 TSMC 연관 소재·설계주에도 같은 방향의 심리를 전달한다. 다만 이번 반도체 반등이 AI 설비투자 논쟁을 완전히 해소한 것은 아니어서, 단기 심리 동조와 실제 발주 재확인은 구분해서 볼 필요가 있다. 2025년 4월 AI 규제 우려로 반도체주가 급락했다가 반등했을 당시에도 한미반도체·이수페타시스 같은 후공정·기판주는 단기 반등 폭이 컸지만 실질 발주 가시화까지는 수 주의 시차가 있었다.
테슬라 반등은 LG에너지솔루션·에코프로비엠·포스코퓨처엠 등 배터리·소재주에 긍정적 심리를 전달하지만, 사이버트럭 단종이 현실화되면 원통형 4680 셀 수요 경로에 대한 재점검이 필요하다.
원/달러 환율이 1,363.7원으로 올라서 있는 점은 반도체·이차전지 등 수출주에 환율 우호 요인이지만, 10월 CPI 결과에 따라 달러 강세가 더 연장될 수 있다는 점도 함께 봐야 한다.
다음 주 월요일 밤(KST)부터 미국장이 재개되며, 11월 10일(ET, 한국시간 11월 10일 22:30) 10월 CPI가 금리 경로 논의의 핵심 고비가 된다.
출처
- CNBC U.S. economy added 165,000 jobs in October, way more than expected; unemployment rate slips to 4.1%
- Financial Times US economy outstrips forecasts to add 165,000 jobs in October
- CoinDesk U.S. added 165,000 jobs in October, blowing past 65,000 estimate
- The New York Times Tesla Is Ending Production of Its Cybertruck and Refocusing on the Cybercab
- CNBC Tesla to wind down Cybertruck production in Texas next year to ramp Cybercab, Musk says
- Electrek Tesla hikes Cybertruck prices up to 10% after announcing it will kill production
- The Guardian Tesla to wind down Cybertruck production as Elon Musk focuses on robotics and AI
- Electrek Tesla to end Cybertruck production as sales stall at ~10% of plan
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