금요일 마감과 주말 동향
금요일(현지 10월 30일) 미국장은 인텔발 충격과 AI 설비투자(Capex) 공포가 겹치며 전 섹터가 무너졌다. 나스닥(NDAQ)은 2.86% 하락해 25,437포인트로 밀렸고, S&P 500은 1.82% 내린 7,580포인트, 다우(DOW)는 1.09% 빠진 51,770포인트로 마감했다. VIX는 12.91% 급등해 19.42를 기록하며 시장 불안이 가파르게 높아졌다.
인텔(INTC)이 3분기 실적 실망으로 28.58% 폭락한 것이 결정타였다. 1970년대 이후 최대 낙폭으로 시가총액 약 160억 달러(약 21.3조 원)가 하루 만에 증발했다(관련 기사). 여기에 알파벳(GOOGL)이 광고·클라우드 전 사업부에서 컨센서스를 하회하며 시가총액 약 500억 달러(약 66.7조 원)가 빠졌고(관련 기사), 아마존(AMZN)의 공격적 AI 설비투자 계획이 자유현금흐름 우려로 이어지며 주가가 1.41% 밀렸다(관련 기사).
“AI 설비투자가 실제 수익으로 연결되는가”라는 질문이 시장 전체를 흔들었다. WSJ은 이를 “AI 투자자들이 겁을 먹었다(AI Spenders Get Spooked)“는 표현으로 압축했다. 10월 한 달간 나스닥은 결국 소폭 손실로 마감했다.
주말 동안 지정학 변수도 이어졌다. 카타르 중재단이 테헤란 협상을 이어갔지만 호르무즈 해협 긴장은 해소되지 않았다(관련 기사). 바이낸스는 63억 달러 해킹 이후 출금을 재개했지만 36억 4,000만 달러(약 4.9조 원)의 순유출이 발생했다(관련 기사). 오픈AI는 펀딩 목표를 300억 달러에서 200억 달러로 낮추고 기업가치 목표도 1조 2,500억 달러로 하향했다(관련 기사).
10년물 국채금리는 6bp(1bp는 0.01%포인트) 하락한 4.93%로 마감했다. 중간선거를 하루 앞두고 채권 시장이 관망 기조로 돌아선 흐름이다(관련 기사). 원/달러 환율은 1,333.2원으로 0.43% 하락(원화 강세)했다. WTI 원유는 104.12달러, 금은 3,899달러로 주말 사이 큰 변동 없이 유지됐다. 비트코인은 7만 7,818달러로 소폭 반등했다.
주요 뉴스
AI 설비투자 공포의 실체: WSJ과 블룸버그는 이번 급락이 단순한 기술주 조정이 아니라 빅테크 AI 설비투자 수익화에 대한 구조적 의문이 터진 것이라고 분석했다. 인텔 폭락, 알파벳 어닝 쇼크, 아마존 현금흐름 우려, 레딧(RDDT) 29% 급락이 같은 날 몰리며 투자 심리를 무너뜨렸다. 블룸버그는 “투자자들이 더 거친 장을 각오해야 한다(Investors Gird for More Wild Days)“고 경고했다.
중간선거 D‑1: 현지 11월 3일 미국 중간선거가 이번 주 최대 관전 포인트다. 채권 시장은 이미 포지션을 멈추고 관망 중이며, 의회 구성에 따라 AI 규제, 청정에너지 보조금, 의료비 지출, 방산 예산이 달라질 수 있다(관련 기사). 블룸버그의 마이크 윌슨은 “선거 결과와 무관하게 주가 조정 시 매수”를 권했지만 시장 변동성은 단기적으로 높아질 전망이다.
정크채 시장 충격: FT는 기술주 급락과 금리 경로 불확실성이 결합하면서 하이일드 채권 시장에 “피바다(bloodbath)“가 펼쳐졌다고 보도했다. 연준 매파 위원들이 12월 추가 인상을 요구하는 가운데(관련 기사), 신용 스프레드가 빠르게 확대됐다.
호르무즈 긴장 지속: 이란의 유조선 흡착 기뢰 공격 이후 해협 긴장이 이어지고 있다(관련 기사). 국제해사기구(IMO) 의장은 호르무즈가 여전히 안전하지 않다고 경고했고, 파키스탄 LNG 화물선이 이란의 승인 하에 공격받은 것으로 전해졌다. WTI가 104달러대를 유지하는 배경이다.
국채 발행 개편: 스콧 베센트 재무장관이 2024년 초 이후 최대 규모의 국채 발행 지침 개편을 예고했다(관련 기사). TLT·TMF를 담은 서학개미에게 직접 영향을 미치는 변수다.
종목·섹터 흐름
반도체가 낙폭 중심에 섰다. 인텔(INTC) -28.58%, AMD(AMD) -10.88%, TSMC(TSM) -5.95%, 브로드컴(AVGO) -5.48%, 마이크론(MU) -5.30%, 엔비디아(NVDA) -4.22%, 슈퍼마이크로(SMCI) -4.30% 순으로 무너졌다.
인텔은 파운드리 사업 구조조정 속도가 예상을 크게 밑돈 탓에 매도가 쏟아졌다. AMD는 인텔 쇼크에 동조하며 MI 시리즈 AI 가속기 수요 전망까지 흔들렸다. TSMC는 AI 수요 둔화 우려로 5.95% 내렸고, 오라클(ORCL)도 6.37% 급락했다. 팔란티어(PLTR)는 6.27% 밀렸다. 마이크로스트래티지(MSTR)는 7.84%, 코인베이스(COIN)는 10.62% 급락했다.
빅테크도 줄줄이 약세였다. 메타(META) -1.53%, 마이크로소프트(MSFT) -1.55%, 아마존(AMZN) -1.41%, 알파벳(GOOGL) -1.40%, 애플(AAPL) -1.23% 순이었다.
유일하게 강세를 보인 종목은 일라이릴리(LLY)로 3.19% 올랐다. GLP‑1 비만치료제 사이클이 여전히 AI 공포와 별개의 수요 축으로 작동하고 있음을 보여줬다.
이번 주 미국장 일정 (KST 기준)
| 날짜 (KST) | 이벤트 | 왜 중요한가 |
|---|---|---|
| 11/3(화) 00:00 | 10월 미 공급관리협회(ISM) 제조업 PMI | 경기 방향과 금리 경로 가늠 |
| 11/3(화) 종일 | 미국 중간선거 | 의회 구성으로 AI·에너지·방산 정책 결정 |
| 11/4(수) 00:00 | 9월 JOLTS 구인 | 노동시장 냉각 속도 확인 |
| 11/5(목) 00:00 | 10월 ISM 서비스업 PMI | 소비·서비스 경기 진단 |
| 11/7(토) 22:30 | 10월 비농업 고용(NFP) | 12월 FOMC 금리 경로의 핵심 지표 |
※ 발표 시각은 미 현지 시각 기준입니다. KST로는 통상 다음 날 새벽–오전에 반영됩니다.
중간선거(현지 11월 3일)와 10월 NFP(현지 11월 6일)가 이번 주 양대 축이다. 선거 결과에 따라 헬스케어·청정에너지·방산주의 정책 리스크가 즉각 재편될 수 있고, NFP는 12월 FOMC에서 추가 인상이냐 동결이냐를 가를 가장 중요한 지표다. FOMC 매파 위원 두 명이 이미 추가 인상을 공개 주장한 상황이라, 고용이 예상보다 강하면 12월 인상 확률이 다시 높아진다.
한국 시장 시사점
전일(KST) KOSPI는 3.48% 급락해 5,730포인트로 마감했다. 미국 반도체 폭락이 이미 반영됐지만, 금요일 장 마감 후 인텔 -28%·AMD -11%라는 추가 충격이 확인됐으므로 오늘 반도체주는 추가 조정 압력을 받을 가능성이 크다.
SK하이닉스와 삼성전자(SSNLF)가 가장 직접적인 타격을 받을 종목이다. 엔비디아 -4.22%, AMD -10.88%, TSMC -5.95%, 마이크론 -5.30%의 동반 하락은 고대역폭메모리(HBM) 수요 둔화 우려를 자극한다. 과거 유사 국면을 보면 2025년 4월 H20 수출 통제 발표 당시 SK하이닉스와 한미반도체가 각각 한 자릿수 중반 낙폭을 기록했던 점에서, 이번 반도체 전반의 급락이 국내 HBM 공급망에 단기 심리 동조로 이어질 가능성이 높다. 다만 AI 설비투자 수요 자체가 꺾인 것인지, 인텔의 개별 실패인지에 따라 장기 펀더멘털 방향은 달라진다. 엔비디아와 TSMC의 수요 가이던스가 다음 실적 발표에서 확인될 때까지는 불확실성이 이어진다.
에이비엘바이오, 올릭스, 한미약품은 일라이릴리 3.19% 강세에 단기 심리가 동조할 수 있다. 특히 한미약품은 릴리와 단장증후군 치료 후보 계약을 맺어 가장 강한 연결고리를 갖는다. 다만 계약 대부분이 임상 진전에 달린 마일스톤이라 장기 실적으로 연결되기까지는 시간이 걸린다.
전력 인프라 관련주(HD현대일렉트릭, LS일렉트릭, 산일전기)는 AI 설비투자 우려로 단기 심리가 흔들릴 수 있지만, 이미 확정된 북미 변압기 수주 잔고가 실적을 뒷받침하고 있어 단기 심리와 장기 실적의 방향이 갈릴 수 있는 국면이다.
원/달러 환율은 1,333원대로 소폭 원화 강세를 유지 중이다. LG이노텍·비에이치 등 애플 공급망은 환율보다 애플 -1.23% 약세의 심리 동조가 더 큰 변수가 될 전망이다. 코인베이스 -10.62%에 연동되는 두나무 지분주(우리기술투자, 한화투자증권)도 단기 약세 압력을 받을 수 있다.
출처
- MarketWatch Why Intel's stock saw its worst day in decades, and a $140 billion wipeout
- CNBC Intel stock has worst day since 1970s, wiping about $12 billion off government's stake
- CNBC Reddit stock plunges 29% after weak outlook, wrapping its worst day ever
- The Wall Street Journal Stock Market Today: Alphabet Stock Sinks After Earnings, Dragging the Nasdaq
- CNBC Our next steps for Alphabet stock after earnings disappoint at nearly every turn
- MarketWatch Microsoft is winning the cloud wars and becoming Wall Street's new golden child
- The Wall Street Journal Amazon Stock Drops on Wall Street Miss, Despite Biggest Cloud Growth in Years
- CNBC Qatari mediators held talks in Tehran aimed at restarting direct U.S.-Iran negotiations, source says
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