어젯밤 미국장
현지 11월 3일(ET) 마감한 뉴욕 증시는 AI 반도체 랠리와 중간선거 개막이 겹친 하루였다. S&P 500은 7,568.92로 0.36% 올랐고, 나스닥(NDAQ)은 25,372.0으로 0.83% 상승했다. 반면 다우(DOW)는 51,786.7로 0.38% 밀리며 기술주와 전통주 간 온도차가 뚜렷했다. AMD의 실적 호조가 AI 반도체 전반으로 매수세를 불렀고, SMCI와 ORCL도 동반 상승하며 AI 인프라 테마가 시장을 이끌었다.
거시 변수는 다소 엇갈렸다. 10년물 국채금리는 4.95%로 6bp(1bp는 0.01%포인트) 올라 2026년 고점권에 다시 가까워졌고, 달러 인덱스(DXY)(DXY)는 소폭 강세(97.22)였다. VIX는 20.83으로 1.51% 내려 시장 불안감은 완화됐다. WTI 원유는 96.76달러로 0.31% 소폭 올랐고, 금은 3,940달러로 0.74% 하락했다. 중간선거 불확실성은 옵션 시장이 선반영을 거의 하지 않은 채 소화됐다는 점이 이례적이었다(관련 기사).
주요 뉴스
AMD, 데이터센터 매출 두 배 성장으로 월가 기대치 상회. AMD가 3분기 실적에서 데이터센터 부문 매출이 거의 두 배로 뛰며 컨센서스와 가이던스 모두 넘어섰다. AI 가속기 MI300X 수요가 예상보다 가파르게 쌓이고 있다는 확인이었다. Wedbush의 댄 아이브스 애널리스트는 “AMD가 엔비디아(NVDA) 독주에 도전하는 실질적 경쟁자로 자리를 굳혔다”고 평가했다. 정규장에서 AMD는 3.65% 올랐고, 실적 발표 후 시간외에서 추가로 8% 가량 급등했다.
AAPL, 메모리 반도체 비용 급등에 마진 경고. 애플(AAPL)이 데이터센터 수요와의 메모리 확보 경쟁 속에서 비용이 ‘전례 없는’ 수준으로 오르고 있다고 경고했다. 재고는 154% 급증한 145억 달러(약 19.5조 원)로 불어났다. 주가는 정규장에서 1.9% 하락했고 시간외에서도 약세를 이어갔다(관련 기사).
Super Micro, AI 데이터센터 서버 수요 호조로 강세. 슈퍼마이크로(SMCI)는 AI 데이터센터 서버 수요가 견조하다는 전망을 내놓으며 3.12% 올랐다. Wedbush는 슈퍼마이크로의 AI 서버 아웃룩이 여전히 탄탄하다고 평가했다. SMCI는 최근 회계 감사 불확실성에서 벗어나 주가가 반등 흐름을 타고 있다.
오라클(ORCL), AI 클라우드 수혜 기대에 5.85% 급등. 오라클이 AI 데이터센터 오리지네이션이 사상 최고치인 1,140억 달러를 기록했다는 아폴로 보도와 함께 클라우드 인프라 투자 확대 기대감이 겹치며 급등했다. 오라클은 전날 AI 데이터센터 증설을 위한 주식·채권 동시 발행을 공시한 바 있다(관련 기사).
팔란티어(PLTR), 총계약가치(TCV) 증가 둔화로 약세. 팔란티어는 실적 발표 후 애널리스트들이 총계약가치 성장 둔화를 지목하며 주가가 1.65% 밀렸다. AI 국방 계약 모멘텀이 기대에 못 미쳤다는 평가가 나왔다.
쇼피파이, 3분기 매출·거래액 모두 컨센서스 하회. 쇼피파이는 3분기 매출과 총상품가치(GMV)가 모두 시장 기대에 못 미치며 8% 이상 하락했다. 소비자 지출 압박이 이커머스 플랫폼에도 본격적으로 번지는 신호로 해석됐다.
미국 중간선거 개막. 현지 11월 3일(ET) 미국 중간선거가 시작됐다. 파이낸셜타임스는 이번 선거를 트럼프 행정부 2기에 대한 사실상의 국민투표로 규정했다. 의회 구성이 에너지·세제·AI 규제 입법에 미치는 영향 때문에 월가의 관심이 집중됐다. 개표 지연 가능성에도 시장은 비교적 태연했다(관련 기사).
바이낸스 해킹 경위 보고서 공개. 바이낸스가 63억 달러 규모 해킹의 상세 경위를 공개했다. 북한 연계 해커들이 가짜 채용 면접과 내부 AI 도구를 악용해 수개월간 시스템을 잠식한 뒤 핫월렛 서명 인프라를 탈취했다는 내용이다. 피해 자산의 98%를 복구했다고 밝혔다(관련 기사).
종목·섹터 흐름
AI 인프라 테마가 시장을 주도한 하루였다. 반도체·클라우드·AI 서버 종목이 고르게 올랐다. ORCL +5.85%, COIN +5.53%, MSTR +3.72%, AMD +3.65%, SMCI +3.12%, AVGO +3.07%, MSFT +2.74%, MU +2.58%, META +2.36%, NVDA +2.29%, AMZN +2.06%, NFLX +1.73%, TSM +1.55%로 AI·빅테크 계열이 일제히 올랐다. 비트코인도 77,681달러로 1.30% 올라 가상자산 심리도 살아 있었다.
반면 AAPL은 -1.9%로 가장 많이 빠졌고, PLTR -1.65%, CRM -1.76%, TSLA -1.32%도 하락했다. 애플의 마진 경고와 쇼피파이·팔란티어 실망감이 겹치며 소비·SaaS·자율주행 테마는 약했다. 전통 산업 비중이 높은 다우가 하락한 것도 이 맥락이다. LLY는 -0.11%로 사실상 보합이었다.
전체적으로 AI 설비투자(Capex) 사이클이 여전히 살아 있음을 AMD와 SMCI가 실적으로 입증한 날이었다. 반면 애플의 메모리 비용 급등 경고는 AI 인프라 수요가 범용 부품 가격을 비선형적으로 끌어올리고 있다는 사실을 부각시켰다.
오늘 밤(KST) 미국장 일정
| 날짜 (KST) | 이벤트 | 비고 |
|---|---|---|
| 11/5(목) 00:00 | 10월 ISM 서비스업 PMI | 경기 흐름 가늠자 |
※ 발표 시각은 미 현지 시각 기준입니다. KST로는 통상 다음 날 새벽–오전에 반영됩니다.
이번 주 남은 큰 일정은 11월 6일(현지, 한국시간 11/6 22:30) 10월 고용지표(비농업 고용(NFP))와 11월 10일(현지, 한국시간 11/10 22:30) 10월 소비자물가지수(CPI)다. 중간선거 개표 결과도 오늘 밤 한국 시간 내내 나올 예정이어서, 주요 경합 선거구 개표 흐름이 아시아장과 국내 개장 전 센티먼트에 영향을 줄 수 있다.
한국 시장 시사점
전일(KST) 코스피는 5,648.79로 3.59% 급락하며 큰 폭 조정을 겪었다. 그런데 간밤(현지 11월 3일 마감) 미국장에서 AI·반도체 종목이 고르게 올랐다는 점이 오늘 반등의 근거가 된다. AMD의 데이터센터 매출 두 배 성장과 SMCI·ORCL 급등은 AI 설비투자 사이클이 꺾이지 않았다는 확인 신호로 읽힐 가능성이 크다.
가장 직접적 수혜가 예상되는 종목은 고대역폭메모리(HBM) 공급주다. AMD MI300X 수요 확인은 SK하이닉스와 삼성전자(SSNLF)의 HBM 발주 증가를 뒷받침하는 재료다. 단기적으로 오늘 개장 초 심리적 동조 강세가 나타날 가능성이 있고, 실제 HBM 발주·납품 물량이 실적에 반영되기까지는 다음 분기 이후를 봐야 한다. 과거 AMD가 큰 폭으로 오른 다음 날 SK하이닉스와 한미반도체가 1–3% 동반 강세를 보인 흐름이 반복될 개연성이 있다. 한미반도체는 HBM 본딩 장비 매출의 80% 이상이 SK하이닉스향이라 AMD 가이던스에 2차로 반응하는 구조다.
AI 서버 기판 종목도 주목된다. ORCL·MSFT·META·AMZN이 모두 2% 넘게 오른 빅테크 캐펙스 확대 흐름은 이수페타시스와 대덕전자의 AI 가속기·맞춤형 반도체(ASIC) 기판 수요 기대를 함께 키운다. 단기 주가는 빅테크 캐펙스 헤드라인에 심리적으로 동조하는 성격이 강하고, 실질 수주가 매출로 전환되는 시점은 증설 라인 가동 일정과 수주 잔고를 통해 시차를 두고 확인된다. 전력 인프라 종목인 HD현대일렉트릭과 LS일렉트릭도 하이퍼스케일러 캐펙스 뉴스에 단기 심리가 동조하는 경향이 있지만, 이미 발주를 받아 실적으로 전환되는 국면에 있어 단순 테마성 반응 이상의 의미가 있다.
반면 AAPL이 1.9% 하락하며 메모리 비용 압박을 경고한 점은 애플 공급망 종목에 부담이다. LG이노텍과 비에이치는 매출의 절대다수가 애플향이라 오늘 개장에서 하방 압력을 받을 가능성이 있다. 단기 심리 동조지만 실제 아이폰 출하 흐름이 흔들리지 않는다면 중장기 실적 경로는 유지된다는 점에서 단기 반응과 장기 방향이 갈릴 여지가 있다. PLTR 약세를 LIG넥스원이 그대로 따라갈지는 국내 방산 자체 모멘텀과 중간선거 결과에 따른 국방 예산 기대가 함께 작용할 변수다.
환율 측면에서 원/달러는 1,343.9원으로 소폭 강세(-0.11%)를 유지해 반도체·자동차 등 수출주에 중립에 가까운 환경이다. 달러가 추가로 강해지면 수출주에 우호적이고, 오늘 밤 ISM 서비스업 PMI와 중간선거 결과에 따라 달러 방향이 흔들릴 수 있다는 점은 이번 주 내내 지켜봐야 할 변수다.
출처
- MarketWatch It may take weeks to tally the midterm election results. Here's why Wall Street isn't worried.
- CNBC Wall Street's Fear Index is doing something strange. Here's what it means for stocks
- Financial Times Apple warns 'unprecedented' memory chip costs will hit margins
- The Guardian Apple warns of 'unprecedented' rise in memory chip prices
- TechCrunch Apple's inventory surges 154% as memory chip costs climb
- The Wall Street Journal Oracle Looks to Raise $20 Billion to Fund AI Ambitions
- Bloomberg Oracle Kicks Off $20 Billion Capital Raise for AI Spending Plan
- CNBC Oracle files to sell $20 billion in new stock, bonds to finance AI buildout
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